Как повышение ключевой ставки отразится на благосостояние населения

30 октября в эфире радиостанции «Комсомольская правда» Евгений Титаев, операционный директор МКК «Академическая» (сервис онлайн-займов ВебЗайм) рассказал о последствиях недавнего повышения ключевой ставки. Ниже о том, как это явление отразится на экономике, финансовой сфере и жизни людей.

По словам Евгения, само повышение ключевой ставки было ожидаемым, но поднятие ее до уровня 21% прогнозировали лишь самые смелые эксперты. Тем не менее, российская история уже сталкивалась с подобными явлениями в прошлом. Это позволяло ЦБ бороться с инфляцией используя фактор повышения ключевой ставки. Так, в 2015 году инфляция в моменте составляла 16+% при ключевой ставке 17%, после чего рынок ждало ожидаемое регулятором «охлаждение». В недалеком 2022 году ключевая ставка была установлена на уровне 20% при значении инфляции 17,1% в годовом исчислении, что тоже в определенный момент смогло остановить инфляцию. Но сегодня ситуация выглядит не столь оптимистично: при целевом уровне инфляции на уровне 4%, а при фактическом прогнозе — на 9%, ставка составляет 21%. Очевидно, что сейчас действующие инструменты не работают.

Рассматривая сложившуюся в экономике ситуацию, Евгений Титаев упоминает фундаментальный закон Фишера, по которому денежная масса, мультиплицированная на со скорость обращения, равна количеству реализованных товаров, умноженных на их стоимость. По его мнению, сейчас государству было бы логичнее увеличивать товарную массу путем стимуляции экономики. Для этого необходимо возрождать меры государственной поддержки ключевых отраслей экономики, включая сельское хозяйство, использовать адресную поддержку стратегически важных предприятий и внедрять системы послаблений.

Эксперт полагает, что высокое значение ключевой ставки будет поддерживаться примерно до середины следующего года: об этом, в том числе, говорят нынешние ставки на депозиты в банках. По его словам, именно прогнозы банков по депозитам ярче всего показывают объективную ситуацию на финансовом рынке. Евгений Титаев отмечает, что в вопросе сохранения средств путем вложения их в банковские продукты, нужно мыслить стратегически. Если сейчас капитал невостребован, то можно воспользоваться банковскими предложениями и положить средства на депозит под высокий процент на длительный срок. Тем, кто распоряжается деньгами в моменте, можно рассмотреть покупку падающий акций российский предприятий, поскольку сегодня индекс российского фондового рынка находится на минимальном уровне.

Следствием повышения ключевой ставки становится удорожание банковских продуктов, недоступность их значительной части населения. В это же время возрастает популярность микрокредитных компаний, которые имеют свою аудиторию, заинтересованную в получении небольших сумм денег для решения срочных, а порой и неотложных вопросов. Востребованность МФО объясняется высокой технологичностью компаний, скоростью одобрений и выдачи средств. Говоря про портрет современного заемщика микрокредитной компании, Евгений Титаев называет современного, хорошо знакомого с технологиями финтеха мужчину до 40 лет, обладающего финансовой грамотностью.

Говоря про прогнозы по развития микрокредитного рынка, эксперт упоминает обширную программу ЦБ по его реформированию. Она будет включать в себя три главных принципа: первый — один заем для одного клиента, второй — введения периода охлаждения между оформлением займов сроком не менее 3 дней, третий — снижение максимальной переплаты по займу до 100% от тела долга. Реализовать инициативу планируется в течение 3 лет.